讲讲交易

发布日期: 2024-03-13

应几个初入行小朋友的提问，给一点小建议。

能和时间做朋友的事，才是真正值得做的事，比如读书，比如记录，时间越久，越是能沉淀出力量。

投资其实也是一样，所有的交易都是买、卖的闭环，纸面财富在交易完成前没有价值，绝对的长线不存在，只有波段。

一个波段讲一个波段的故事，唯一不变的趋势就是兴衰起落。

每个人都有自己赖以生存的手艺，手艺是系统，与外界博弈有正向循环且反过来加固大脑思维模型的过程。我靠交易为生，已经形成了围绕交易的思维系统，深知个人本事并不关键，唯一重要的就是和时间做朋友，厉害的交易员不过就是能够克制自己的人性，只做能和时间共行的事。

交易唯一重要的是稳定收益，回撤了就没有意义。我有个同行的朋友，年轻勤奋、理性冷静且最大的习惯是风控严谨，或者可以说风控是他唯一做的事，从几百万到四亿多，平均年收益维持15-20%之间。复利的伟大就在于此，任何的回撤会毁了复利增长，因为回撤是增长的倍增，这是最基础的数学问题，也是为什么巴菲特总说保本是唯一重要的事。

曾经狂妄，觉得自己很厉害，看不起每年十几个点的收益，所以交易策略相对激进，但总归有些理智，配置抗风险的账户，经过几个起落后心态稳了，自然就能总结出一些规律。风险小的账户采用保守策略，轻仓稳健，风控严谨，实际收益惊人，每年能有25%以上，当然跟量级和时机有关。同一时期的激进账户，总是轻易尝试看上去的机会，有的能在很短时间内赚好多倍，也有血亏的，结果收益并不稳定，总的下来，并不比稳健账户里的收益高，关键是存在亏损的风险，所以，稳健和风控是最重要的。

根据时机加仓减仓至关重要。

许多交易在盲目加仓中失败，突破加仓和回撤补仓都意味着风险加剧，往往就是操作者的情绪冲动。正确的做法是设置止损线，不要盲目下拉或追加资金，回撤即止损，检讨研究和策略错误后再进。

突破往往都携带陷阱，宁可等待筑底完成、反复确认，行情都不会一蹴而就，势能使然。而行情成型，就要狮子搏兔、猛烈加仓，尽可能的把筹码押上，但迅猛行情，刚不可久，阳线陡峭，就要逐步减仓、确保收益。

力不到不为财，数据研究到极致，是所有交易的基础，才有可能成功。预判是重要的，纪律提升成功概率，随波逐流靠运气是典型的韭菜行为，合格的交易员绝不可追随市场上这种广泛存在的错误理念。

宏观是研究钱的去向，何时、何地、在何种机会下形成大浪，散户只能关注到一点涟漪却往往死在巨浪的下落里。