风雨中立得定

发布日期: 2024-03-05

最近三个月极度耗费脑力，年前是搞规格极高的大会，同时还在搜证、筛选信息，分析当下宏观的可能性演化，然后根据新的信息做加权和调整，判断趋势，春节期间还搞了件超大的事情（此生最大），是能否加入数据法系构建的一大步，等有了确定性再公布。

目前市场陷入了超高的不确定性，很多分析者、专家也都陷入了焦虑，因为毫无规律可言，其实这正是多因素、多维度作用于市场的结果，所谓“毫无规律”，不过是经济或金融逻辑已经远远不能够解释现在的市场。

很多朋友为做不到波段惋惜，也为抄不到底而后悔，殊不知，永远不心存侥幸，趋势明显再入场也不晚，事实上不会有什么强力的竞争者的，因为韭菜早就被套牢，没有足够的弹药来争夺战利品。

我自己和客户的资产配置在时势动荡的时候需要做一些调整，加大抗风险资产的配比，然后储备足够的现金。

很多人根深蒂固的认为现金是最稳妥的资产，其实有个根本的认知误区，最稳妥的资产是美债和世界一线城市的房产，这是全球天量热钱的选择，它们绑定的是国家和城市的信用，还有很重要的一点是流通率。

人性是靠不住的，永远不要相信自己的意志力，最好就是有交易门槛的资产，比如需要做投资决定，需要一定时间才能换成现金，等到现金到手，就会发现，很少情况是机会错过，大多数是躲过一劫。

现金并不是最稳妥的，而是一个全攻击的架势，因为随时可以出手，只有宗师级高手才能驾驭庞大的现金以及出手抄底的欲望，比如巴菲特，老爷子一直都稳得很。

今年确实比较特殊，又到了大选年，想起了4年前的全球大乱象，特朗普会不会重登王座？之前16年就是这样，人们丝毫不在意，共和党内没有认真对待，民主党幸灾乐祸的看热闹，直到特朗普赢得弗罗里达州、把本地参议员卢比奥干掉，市场乃至全世界才觉得乱套了。

那之后喧嚣四起，金融市场像惊弓之鸟。

当时索罗斯直接捐款赞助超级政治委员会，支持希拉里反对特朗普，彭博社拥有者、纽约市长布隆伯格放弃竞选以支持希拉里打击特朗普；反观共和党的富豪级赞助者完全不知所措。后来我们都知道了，精英建制派、多数媒体联合仍然无法能够阻击特朗普，这个口无遮拦的、粗俗的、浮夸的、但极具表演煽动力的商人成功上位，他洞悉人性弱点并善加利用，也具有历史上所有强人都有的控制欲、颠倒是非的能力和负面性格。

那个时候，当特朗普出现有可能击败希拉里的概率时，人们不知道到底是什么样的美国人在支持特朗普，投他票的人，在很多州并不是来自共和党人，从特朗普空洞的竞选语言中，我们知道他对如何处理奥巴马医疗法案没有具体策略，对处理国际贸易博弈没有具体策略，应对非法移民没有具体策略，但不可否认，他擅长制造话题，擅长吸引注意力。

最终一路过关斩将登上巅峰，他的演说是宗师级的，他的辩论极具杀伤力，能在瞬间把握人心。

当时中国的策略是“先为己之不可胜”，我做好我自己的事，屏蔽自己的短板，建防火墙、堵漏洞，具体的做法就是国有资产和影子银行剥离，主动打爆P2P，货币去杠杆、然后财政去杠杆，事实证明，当时全面的守势是正确的，不然撑不过人家一轮的打压。

他当选最大的风险国际贸易战争和亚太地区风险（中国一一化解），当然到现在图穷匕见，已经是愈演愈烈不可调和的趋势。

特朗普本人作为全球第一大国的总统，对全球经济是巨大的冲击，对全球秩序也是巨大的动摇，美元会持续趋于脆弱，黄金则趋于避险，而他能当选本身，则说明整个世界的撕裂逐渐严重且不可调和。

这次当选的概率依然很大，而成功当选则依赖于我们不愿意看到的事实，抑制不住的民粹。